Arm ha establecido un nuevo estándar en su trayectoria financiera al reportar, por cuarto trimestre consecutivo, ingresos superiores a los 1.000 millones de dólares. Este hito no solo subraya la estabilidad de la compañía desde que retomó su cotización en el mercado, sino que también refuerza un mensaje estratégico que Arm busca instaurar: la Inteligencia Artificial (IA) ha evolucionado más allá del simple “cloud”, convirtiéndose en un fenómeno repartido entre centros de datos, dispositivos edge y físicos.
El informe correspondiente al tercer trimestre del ejercicio fiscal 2026, que culminó el 31 de diciembre de 2025, revela un crecimiento interanual del 26%, alcanzando la cifra de 1.240 millones de dólares. Este incremento se nutre de dos pilares clave: el negocio de royalties, que estableció un nuevo récord al sumar 737 millones de dólares (un alza del 27%), y el segmento de licencias y otros ingresos, que aumentó un 25% hasta alcanzar los 505 millones de dólares. Este avance no solo refleja un aumento en la venta de chips con tecnología Arm, sino también un valor agregado por chip gracias a acuerdos de mayor envergadura.
Entre las claves del éxito se encuentra el desarrollo de Arm Compute Subsystems (CSS), una estrategia que trasciende la mera concesión de licencias para CPU aisladas, ofreciendo en su lugar bloques y subsistemas completos. Este enfoque ha incrementado la demanda de manera significativa, siendo visto como un aliciente directo para el crecimiento de los royalties al aumentar la participación económica que Arm percibe por cada chip comercializado.
El trimestre fue testigo de la firma de dos nuevas licencias CSS, destinadas a tablets de edge AI y smartphones, las cuales elevan el total a 21 licencias CSS en 12 compañías. De estas, cinco clientes ya han comenzado a enviar chips basados en CSS, con dos de ellos adoptando la plataforma de segunda generación. Entre líneas, Arm sugiere que los cuatro principales fabricantes de dispositivos Android están comercializando productos impulsados por CSS, lo que recalca su papel transformador en el diseño y producción de chips.
En el ámbito de los centros de datos, Arm ha enfatizado la reconfiguración impulsada por la IA que orienta el desarrollo hacia CPU con múltiples núcleos eficientes, capaces de manejar cargas permanentes con un consumo energético reducido. Las CPU Neoverse de Arm ya han superado los mil millones de núcleos desplegados, y se anticipa que su participación entre los grandes hyperscalers se acerque al 50%. Esta preeminencia se refleja en nuevos desarrollos de AWS, NVIDIA y Microsoft, que han adoptado chips basados en Neoverse CSS V3 para mejorar la capacidad de cómputo y eficiencia.
Más allá de los núcleos, Arm se centra en el diseño integral de sistemas, combinando CPUs con DPUs y aceleradores para optimizar su rendimiento. Ejemplos de esta estrategia incluyen la integración de AWS Graviton con Nitro DPUs y Trainium, así como la plataforma de NVIDIA que combina sus GPUs con Grace y BlueField DPUs, lo que promete un incremento significativo en la capacidad de cómputo.
En el mundo real, Arm está trazando un horizonte que abarca desde la industria automotriz hasta la robótica y los sistemas autónomos. En este trimestre, Rivian anunció su Autonomy Computer de tercera generación, basado en un procesador Arm, mientras que el robot humanoide Optimus de Tesla emplea un procesador de IA personalizado basado en Arm. Esta expansión resalta la importancia de una plataforma común con base software compartida que garantiza eficiencia energética y latencia predecible, llevando la promesa de la IA física a un nuevo nivel en automoción, robótica y más allá.
El reporte no solo se centra en cifras económicas, sino que esboza una transición estratégica hacia un modelo de “plataforma completa” que busca capturar mayor valor en un entorno donde el diseño de chips se torna más complejo y costoso. La visión de Arm contempla un ecosistema donde su tecnología está omnipresente, y la estrategia para 2026 se centra en capitalizar esta ubicuidad cobrando más por estar en todas partes. En un mercado tensionado por los costos y prioridades fluctuantes, Arm se posiciona con una ventaja estructural incomparable.
