Dentro del dinámico mundo de las finanzas, los ETF activos están emergiendo como una poderosa fuerza que desafía las convenciones tradicionales. Estos fondos, que se diferencian de los ETF tradicionales por incorporar un componente de gestión activa, han mostrado un crecimiento notable, especialmente en Europa. A finales de 2025, los ETF activos en el continente alcanzaron un impresionante patrimonio de 96.300 millones de dólares, marcando un aumento del 86,59% comparado con el año anterior. Este ascenso refleja una continuación de la tendencia vista en 2024, cuando experimentaron un crecimiento del 68%.
Las entradas netas en estos fondos durante 2025 alcanzaron los 38.580 millones de dólares, más del doble que los 18.560 millones registrados el año anterior. Un estudio de HANetf reveló que el interés por los ETF activos está en auge, con un 80% de las consultas de nuevos emisores enfocadas en este tipo de fondos.
El atractivo de los ETF activos no se limita a Europa. En Estados Unidos, gestoras de renombre como JPMorgan, Dimensional y ARK están aprovechando este formato para proponer estrategias activas a un coste más accesible que los fondos tradicionales. La combinación de una operativa y fiscalidad eficiente junto con la capacidad de un gestor para agregar valor hace que estos fondos sean cada vez más populares.
La diferencia fundamental entre un ETF activo y uno pasivo reside en su enfoque: mientras que el primero busca superar el rendimiento del mercado mediante la intervención de un gestor o un algoritmo, el segundo se contenta con replicar el rendimiento de un índice. Los ETF activos ofrecen ventajas sustanciales como costos comparativamente bajos, liquidez intradía, y una mayor transparencia, lo que los hace atractivos para los inversores que desean una gestión activa sin pagar los altos costes asociados a los fondos tradicionales.
Aunque los ETF activos no son adecuados para todos los inversores, representan una opción válida para aquellos interesados en complementar una estrategia de inversión pasiva con elementos de gestión activa a precios razonables. En España, plataformas como Trade Republic, Interactive Brokers y DeGiro ya están facilitando el acceso a estos productos, subrayando una tendencia hacia la integración de la gestión activa y pasiva.
A medida que el ecosistema de inversiones continúa evolucionando, entender estas dinámicas se vuelve crucial para tomar decisiones informadas y consistentes con una estrategia de inversión sólida y fundamentada. El crecimiento de los ETF activos es un claro indicador de que la industria financiera está en continua transformación, ofreciendo nuevas oportunidades para quienes buscan optimizar sus carteras a través de enfoques innovadores.
