El sector de los semiconductores ha alcanzado un hito trascendental al registrar ingresos trimestrales globales que superan los 200.000 millones de dólares por primera vez. Según el análisis de Omdia, en el tercer trimestre de 2025, los ingresos alcanzaron los 216.300 millones de dólares, lo que representa un incremento del 14,5% respecto al trimestre anterior. Este aumento significativo desafía las expectativas de estacionalidad, que históricamente promediaban un crecimiento de alrededor del 7% en el mismo periodo.
Este logro no solo simboliza una nueva normalidad en términos trimestrales, sino que también tiene implicaciones prácticas. Si el crecimiento persiste, 2025 podría cerrar con ingresos anuales superiores a los 800.000 millones de dólares, consolidando así un periodo de expansión generalizada en la industria. Este fenómeno marcaría una desviación de la tendencia observada en años anteriores, donde el crecimiento estaba concentrado en unas pocas familias de productos, especialmente impulsados por la inteligencia artificial (IA) y el sector de la memoria.
El comportamiento del mercado en el tercer trimestre sugiere una aceleración de la demanda que va más allá de los efectos estacionales habituales. Mientras que la IA sigue siendo un motor clave, el crecimiento se está diversificando, extendiéndose a más categorías de productos. En 2024, NVIDIA y los grandes fabricantes de memoria como Samsung, SK Hynix y Micron lideraron el mercado. Sin embargo, aunque estas compañías continúan dominando, su influencia está comenzando a compartirse con otros segmentos, lo que indica un mercado cada vez más equilibrado.
En el tercer trimestre de 2025, estas cuatro empresas representaron más del 40% de los ingresos del sector, reflejando una fuerte concentración de poder económico. Esto plantea un riesgo estructural significativo, ya que cualquier interrupción en la cadena de suministro o en la capacidad de producción de estos líderes podría tener un impacto desproporcionado en el mercado global.
Un aspecto destacado de este crecimiento es el aumento en la demanda de DRAM convencional, no solo de la memoria de alto ancho de banda (HBM) que es fundamental para la IA. Este resurgimiento en la demanda de DRAM convencional sugiere que la expansión de la IA está impulsando no solo el desarrollo de nuevos GPUs, sino también la integración de sistemas completos que requieren un equilibrio adecuado entre costo, latencia y disponibilidad.
El tercer trimestre de 2025 no solo superó las expectativas de crecimiento, sino que también sentó las bases para un cuarto trimestre y un año próximo potencialmente récord. Este dinamismo pone de relieve cómo el avance de la tecnología está redefiniendo las expectativas y demandas del mercado de semiconductores, señalando hacia un futuro de rápida transformación y oportunidades comerciales en expansión.
