El negocio mundial de servidores ha experimentado una reactivación notable, impulsada principalmente por el avance de la inteligencia artificial (IA). Durante el tercer trimestre de 2025, el sector alcanzó un récord histórico de ingresos de 112.400 millones de dólares, lo que representa un crecimiento interanual del 61%. Este auge no solo refleja un aumento en cifras, sino también un cambio fundamental en la estructura del mercado, donde la IA se ha convertido en un motor clave de transformación.
Actualmente, la industria se mueve hacia servidores más densos y costosos, equipados con más GPU y memoria, orientados especialmente al entrenamiento e inferencia relacionados con la IA. Un dato revelador es que los servidores con GPU embebida han crecido un 49,4% interanual y ahora representan más de la mitad de los ingresos del mercado. Este cambio no solo refleja un aumento en volumen, sino también en valor, elevando el costo promedio del hardware.
Dentro de las arquitecturas, x86 sigue dominando con ingresos de 76.300 millones de dólares en el trimestre, lo que significa un crecimiento del 32,8%. Sin embargo, el segmento non-x86 ha experimentado un impresionante crecimiento del 192,7%, alcanzando los 36.200 millones de dólares. Este espectacular incremento sugiere un cambio en el mix de compra y en las prioridades de las plataformas, indicando una evolución hacia configuraciones más especializadas.
En términos de ventas, el canal ODM Direct, compuesto por fabricantes que venden directamente a grandes plataformas y empresas de escala hiper, controla aproximadamente el 59,4% del mercado, con ingresos de 66.790 millones de dólares y un increíble crecimiento del 112,2%. Esto destaca la tendencia hacia compras más directas y optimizadas en costo/rendimiento, desplazando parte del margen potencial de las marcas tradicionales hacia los fabricantes ODM.
En el contexto de los OEM clásicos, Dell se mantiene en la delantera con una cuota de mercado del 8,3% y 9.300 millones de dólares en ingresos, a pesar de que su participación ha disminuido al expandirse el mercado. Supermicro sigue en segunda posición, aunque ha experimentado una caída del 13,2% en sus ingresos, lo que podría ser un signo de pérdida de tracción. IEIT Systems y Lenovo se posicionan cerca con 4.140 y 4.000 millones de dólares respectivamente, reflejando distintas tendencias de crecimiento y ajuste en el mercado.
Geográficamente, Estados Unidos lidera el crecimiento con un excepcional 79,1% interanual, impulsado por un incremento del 105,5% en servidores acelerados. China también muestra un crecimiento destacado del 37,6%, representando casi una quinta parte de los ingresos mundiales del trimestre. En otras regiones, EMEA sigue siendo sólida con un crecimiento del 31,0%, mientras que Latinoamérica avanza más lentamente con un modesto 4,1%.
Mirando hacia 2026, los analistas financieros deberán prestar atención a diversas dinámicas, como el balance entre servidores acelerados y no acelerados, la posición dominante del canal ODM Direct en el capex cloud, y la evolución de empresas como Supermicro en un mercado en expansión. Además, la región EMEA enfrenta un debate sobre inversiones, integración y restricciones. Estos factores delinearán el futuro de la industria de servidores en un contexto donde la inteligencia artificial redefine prioridades y modelos de negocio.
