La reciente intervención de Intel en la Barclays Global Tech Conference ha arrojado luz sobre su estrategia para el futuro, proyectando una hoja de ruta hacia 2026 con particular atención al nodo Intel 18A-P. Este proceso de alto rendimiento, que ya cuenta con un PDK maduro, se ve a sí mismo en el corazón de una narrativa de renovación industrial para Intel Foundry. La compañía avanza con la idea de producir más del 70% del volumen asociado a esta generación en sus propias instalaciones, subrayando un enfoque en CPUs, servidores e infraestructura de inteligencia artificial.
Intel se encuentra en un momento clave, donde la optimización de sus recursos y capacidades es fundamental. La demanda de nodos avanzados ha superado la oferta, lo que obliga a la compañía a priorizar y enfocar sus esfuerzos en áreas donde puede maximizar su impacto. La implicación es clara: las capacidades de producción deben alinearse para satisfacer una demanda creciente en el sector profesional, especialmente en servidores y plataformas de IA, lo que podría dejar a los PCs y portátiles en un segundo plano por el momento.
Siguiendo esta línea, la primera plataforma de cliente bajo el nodo Intel 18A será Panther Lake, fabricada en su nueva planta de Arizona. Este desarrollo es parte del «IDM 2.0» de la empresa, una estrategia que busca reforzar las capacidades de producción interna frente a la subcontratación. La apuesta por la autosuficiencia en fabricación es arriesgada; sin embargo, es vista como una vía para mantener y potencialmente recuperar su liderazgo en el sector.
En cuanto a la arquitectura sucesora, Nova Lake, Intel matiza las expectativas previas de externalizar parte de su producción a TSMC N2P para nodos menores a 2 nm, sugiriendo que una mayor porción de los componentes avanzados podría ser manufacturada internamente. Mientras tanto, el futuro nodo 14A, que incorporará litografía High-NA EUV, depende significativamente de la capacidad de Intel para asegurar clientes externos.
El acuerdo multigeneracional con NVIDIA es crucial en este contexto, ya que no solo busca asegurar una producción consistente de GPUs, sino establecer a Intel Foundry como un socio confiable para otros gigantes del sector de IA, a pesar de que inicialmente su enfoque esté en empaquetado y nodos maduros.
En cuanto a inteligencia artificial, Intel parece alejarse de la contienda dominada por NVIDIA y AMD en el ámbito de GPUs para centros de datos. En lugar de competir directamente, Intel explora la adquisición de SambaNova Systems para posicionarse como proveedor de soluciones de IA privada «llave en mano», destinadas a empresas y gobiernos, combinando sus CPUs de nueva generación con tecnología de otros socios estratégicos.
A largo plazo, el objetivo inmediato es recuperar cuota en el mercado de CPUs. La estrategia incluye proteger márgenes en la gama alta con nuevas arquitecturas sobre 18A-P y ser más agresiva en precios en segmentos medios, aprovechando su propia capacidad de fabricación cuando los rendimientos lo permitan.
Resta saber si esta estrategia obedece al plan maestro legado por Pat Gelsinger o si Lip-Bu Tan está modificando el rumbo con un enfoque más financiero y selectivo. A medida que se acerca 2026, Intel tendrá que demostrar que puede cumplir con sus propuestas de 18A-P en volumen, fortalecer sus alianzas como la de NVIDIA, y ganar terreno en la infraestructura privada de IA.
Mientras tantos aspectos clave de la compañía están en juego, la reacción del mercado y su capacidad para integrar estas estrategias dictarán si Intel está escribiendo un nuevo capítulo en su historia tecnológica o simplemente adaptándose a un competitivo mercado dominado por actores como NVIDIA y TSMC.
