El mercado global de NAND flash se encuentra en una situación de alta tensión debido a la demanda impulsada por tecnologías emergentes como la inteligencia artificial. Shunsuke Nakato, ejecutivo de Kioxia, reveló en una entrevista desde Seúl que la producción de NAND flash para este año ya está «vendida», lo que refleja un escenario donde la oferta no puede seguir el ritmo de la creciente demanda. Esta situación ha desencadenado un periodo de «premiumización y encarecimiento» que afecta tanto a los SSD empresariales, esenciales para centros de datos y almacenamiento de alto rendimiento, como al mercado de consumo.
Nakato destaca un cambio en la forma de distribución de la producción. En lugar de optar por sistemas basados en pugnas por precio o llegada, Kioxia favorece los «gentleman’s agreements», priorizando acuerdos de asignación y planificación anual con clientes estratégicos. Esta estrategia busca mantener la estabilidad en un mercado donde las entregas no pueden ajustarse arbitrariamente debido a la capacidad comprometida.
Los precios ya han comenzado a reflejar este cambio, con aumentos de más del 30% en algunos casos. La expectativa de Kioxia es que este ciclo alcista continúe al menos hasta 2027, impulsado por la necesidad de no quedarse atrás en inversiones en inteligencia artificial. Sin embargo, existen riesgos que podrían alterar esta previsión, como las limitaciones energéticas en Estados Unidos y problemas en la cadena de suministro industrial.
Para hacer frente a estos desafíos, Kioxia apuesta por su capacidad de producción, destacando sus instalaciones en Yokkaichi y Kitakami. En Yokkaichi, el enfoque se centra en la eficiencia operativa y la recopilación de datos para maximizar el rendimiento. Por su parte, la planta de Kitakami y su producción planeada a partir de 2026 con la introducción de la BiCS FLASH de 8.ª generación (BiCS 8) son vistas como claves para aliviar las tensiones de oferta.
El mercado surcoreano se mantiene como un objetivo crucial para Kioxia, que busca atender las exigencias técnicas de sus usuarios, especialmente en tecnologías como QLC y SSD DRAM-less. A pesar de las tensiones, Kioxia se compromete a cumplir con sus compromisos de suministro bajo acuerdos de planificación anticipada.
Para las empresas, esta situación subraya la importancia de establecer contratos a largo plazo y de diversificar proveedores para mitigar el impacto de la volatilidad de precios. Por su parte, los consumidores podrían enfrentarse a una menor disponibilidad y precios más altos en el canal, especialmente en los SSD de mayor capacidad, debido a la absorción de la capacidad por el sector empresarial.
El fenómeno pone de manifiesto un cambio en la infraestructura tecnológica impulsada por la IA, que ahora también reordena prioridades en componentes críticos como la memoria flash, trasladando el mercado de un modelo de abundancia a uno de escasez gestionada.
