El mercado chino de chips para inteligencia artificial está experimentando una transformación significativa, con pronósticos que sugieren un descenso drástico en la participación de NVIDIA del 66% en 2024 a aproximadamente el 8% en 2026. Este cambio, impulsado por las regulaciones de exportación de Estados Unidos, está catalizando un movimiento hacia la autosuficiencia tecnológica en China, donde los fabricantes locales están fortaleciendo su presencia.
El análisis de Bernstein destaca que empresas chinas como Huawei, Cambricon, Moore Threads y MetaX están invirtiendo en el desarrollo de alternativas «suficientemente buenas» a los chips extranjeros, especialmente para aplicaciones de inferencia y entrenamiento a gran escala. Estas empresas han comenzado a ganar terreno significativo, logrando cubrir el 80% de la demanda local de aceleradores de IA para 2026.
Los controles de exportación de EE. UU., diseñados para restringir el acceso de China a chips avanzados, han jugado un papel crucial en este giro del mercado. Estas restricciones han llevado a las empresas estadounidenses a rediseñar sus productos o buscar licencias específicas para continuar operando en China, como ocurrió con el chip H20 de NVIDIA en 2025, afectado por un impacto contable considerable debido a estos cambios regulatorios.
En este contexto, Huawei emerge como uno de los principales líderes locales, impulsado por su serie de chips Ascend y la estrategia de grandes clústeres. Aunque los chips chinos aún pueden no igualar a las GPUs líderes en rendimiento individual, la combinación de clústeres y un ecosistema de software propietario está ayudando a cerrar la brecha tecnológica.
Además de Huawei, el empuje de otros actores, conocidos como los «cuatro pequeños dragones» de las GPUs chinas —Moore Threads, MetaX, Biren Technology y Suiyuan Technology— resalta la creciente competencia en el mercado interno. La verdadera batalla se lleva a cabo no solo en el terreno del hardware, sino en el ecosistema de software que lo acompaña. El triunfo dependerá de la capacidad de estas empresas de desarrollar toolchains, compiladores y un soporte de frameworks que facilite a los desarrolladores la transición a sus plataformas.
Si las proyecciones sobre la participación de NVIDIA se cumplen, el impacto no solo será comercial, sino también estratégico. Un menor dominio de NVIDIA contribuiría a una estandarización alternativa y a una posible fragmentación del mercado, obligando a compañías multinacionales a diseñar productos específicos para diferentes regiones, lo que podría encarecer y ralentizar los despliegues globales.
Para China, aunque aún enfrenta desafíos en términos de capacidad de producción y acceso a procesos avanzados de fabricación, la tendencia hacia un mercado más autóctono está clara. Las restricciones externas han servido como un poderoso acelerador para la sustitución tecnológica, y el futuro del mercado de IA en China probablemente será mucho más local de lo que había sido en el pasado.
