El interés en los productos financieros conocidos como unit-linked ha crecido notablemente en los últimos tiempos, atrayendo tanto a inversores como a ahorradores que buscan alternativas a los depósitos bancarios tradicionales. Estos instrumentos combinan inversión y seguro de vida, prometiendo tanto el crecimiento del capital como cobertura aseguradora, lo que los convierte en una opción atractiva. No obstante, es esencial analizar sus ventajas y desventajas antes de tomar cualquier decisión al respecto.
Los unit-linked permiten asignar parte del capital a una prima de seguro de vida, mientras que el resto se invierte en una cartera diversificada de fondos, que puede incluir acciones y bonos. A diferencia de los depósitos con retorno seguro, su rentabilidad es variable y está sujeta a las fluctuaciones del mercado. Este riesgo, sin embargo, no ha frenado su popularidad. Prueba de ello es el aumento del 19 % en la gestión global de estos productos, superando los 24.000 millones de euros. Este interés se ve impulsado por ventajas fiscales, ya que las plusvalías no se gravan hasta el rescate del dinero.
Pese a su atractivo, los unit-linked conllevan riesgos significativos. Recientes escándalos, como la quiebra de FWU Life, que afectó a más de 40.000 personas en España, subrayan la necesidad de transparencia y asesoramiento adecuado. Las demandas por venta engañosa y los contratos anulados destacan los problemas de claridad en los riesgos y condiciones del producto.
Frente a la opción de cambiar depósitos por unit-linked, los expertos sugieren una evaluación minuciosa. Es fundamental considerar el perfil de riesgo del inversor, comprender las comisiones, investigar la solvencia de la aseguradora y verificar la liquidez del producto para evitar posibles penalizaciones por rescates anticipados. Aunque pueden ofrecer mayores rendimientos a medio y largo plazo, es crucial entender completamente los términos y condiciones antes de avanzar.
Finalmente, los unit-linked presentan una opción prometedora para quienes desean combinar inversión con seguro de vida, ofreciendo beneficios fiscales y potencial de rentabilidad. Sin embargo, es vital proceder con cuidado, comprender los riesgos, y contar con el asesoramiento adecuado para tomar decisiones informadas.
