La industria de los semiconductores en China ha dado un giro significativo con la reciente decisión de SMIC, el principal fabricante de chips del país, de aumentar sus precios en aproximadamente un 10%. Este movimiento se centra principalmente en los productos de memoria, reflejando un entorno de mercado donde la capacidad de producción comienza a ajustarse de nuevo. Esta información, aunque no confirmada oficialmente por SMIC, proviene de un análisis de TrendForce y está respaldada por medios locales chinos y fuentes del sector.
El aumento de precios está impulsado por una conjunción de factores. La industria de la memoria ha experimentado recientemente una corrección de precios, tras caer a mínimos históricos. Esto ha llevado a los proveedores a ajustar sus tarifas, con el sector de los smartphones y aplicaciones de inteligencia artificial como catalizadores, además del incremento en los costos de materias primas.
La demanda en el mercado de la memoria está en auge y se prevé que en el 2026 los requerimientos relacionados con la inteligencia artificial consuman una parte considerable de la capacidad global de DRAM. La creciente necesidad de HBM y GDDR7 podría intensificar los cuellos de botella en el sector.
La fundición SMIC ha estado operando casi a plena capacidad con un uso del 95,8% en el tercer trimestre del 2025, dejando poca flexibilidad para manejar un aumento en la demanda sin recurrir a un ajuste de precios. En una situación de alta demanda como esta, donde incluso Hua Hong, la segunda fundición de China, muestra un uso del 109,5%, la subida de precios de un 10% puede parecer «moderada», permitiendo maximizar ingresos sin disuadir a los clientes.
La situación está enmarcada por factores geopolíticos y restricciones de exportación, lo que ha inducido a muchas empresas chinas a priorizar la fabricación doméstica en nodos maduros. Este «efecto embudo» permite a estas fundiciones tener mayor control sobre la fijación de precios en un segmento donde la capacidad no crece al ritmo de la demanda.
Sin embargo, este incremento del 10% no se traduce directamente en un aumento del costo final para el consumidor. Entre la oblea y el producto terminado intervienen varios procesos, desde el rendimiento de la oblea hasta el empaquetamiento y logística. Pero sí representa una presión al alza en la parte industrial, especialmente si otras fundiciones replican esta tendencia o si la utilización de la capacidad sigue siendo alta.
Por último, el impacto previsto de este escenario se manifista en varias áreas. Los diseñadores y fabricantes chinos que dependen de SMIC podrían enfrentar costos adicionales. En electrónica de consumo, podría observarse un ligero incremento en los costos de producción si el aumento de precios persiste. En el ámbito de la infraestructura de IA y centros de datos, el foco está nuevamente en la memoria, y cualquier restricción podría amplificar los precios en la cadena de suministro.
En resumen, esta situación destaca la relevancia de los nodos maduros como un recurso valioso en la industria actual, desafiando la anterior percepción de su commoditización. La evolución del mercado de semiconductores en China es un reflejo de un equilibrio delicado en innovación, demanda y capacidad manufacturera.
