Banco Santander ha formalizado un acuerdo para vender a Erste una participación cercana al 49% del capital de Santander Polska por aproximadamente 6.800 millones de euros. Además, la transacción incluye el 50% del negocio de gestión de activos en Polonia (TFI) que actualmente no controla, valorado en unos 200 millones de euros. En total, esta operación asciende a cerca de 7.000 millones de euros y está sujeta a las condiciones habituales, incluyendo aprobaciones regulatorias.
La venta, que se realizará completamente en efectivo, se ha pactado a un precio de 584 zlotys por acción, lo que valora a Santander Polska en 2,2 veces su valor contable tangible al cierre del primer trimestre de 2025. Este precio, además, es 11 veces el beneficio estimado de 2024 y representa una prima del 7,5% en comparación con el precio de cierre de mercado del 2 de mayo de 2025. Una vez concluida la venta, Santander mantendrá aproximadamente el 13% de Santander Polska y tiene planes para adquirir el 60% de Santander Consumer Bank Polska aún en manos de Santander Polska.
Estas operaciones permitirán a Santander obtener una plusvalía neta de alrededor de 2.000 millones de euros, lo que incrementará su ratio de capital CET1 en aproximadamente 100 puntos básicos, situándolo cerca del 14%.
Paralelamente, Santander y Erste han anunciado una colaboración estratégica en los sectores de Corporate & Investment Banking (CIB) y plataformas globales de pago. Esta alianza busca maximizar las capacidades conjuntas de ambas entidades, ofreciendo soluciones integradas a clientes corporativos e institucionales y explorando innovaciones en el sector de pagos mediante el fortalecimiento de las infraestructuras de Santander.
La estrategia de Santander se enfoca en generar valor sostenible. Desde 2023, el banco ha adherido 15 millones de nuevos clientes, mejorando su eficiencia operativa y elevando su beneficio por acción en un 62%. Ana Botín, presidenta ejecutiva de Santander, subrayó la importancia de esta operación para crear valor para los accionistas y agradeció al equipo de Polonia por su dedicación.
Se prevé que la transacción potencie el beneficio por acción a partir de 2027/2028, gracias a la reinversión del capital en crecimiento orgánico y potenciales adquisiciones complementarias. Además, Santander planea destinar el 50% del capital liberado a acelerar un programa de recompra de acciones, lo que podría desembocar en una distribución total de hasta 10.000 millones de euros, sujeto a la aprobación regulatoria correspondiente.
