En el mundo de las inversiones, especialmente en fondos de inversión, hay tres factores fundamentales que los expertos recomiendan considerar con detenimiento: las comisiones, el riesgo y la liquidez. Estos elementos son cruciales para evaluar la viabilidad y el potencial éxito de una inversión, y pueden ser comprendidos sin recurrir a complejos términos técnicos.
Las comisiones son un componente que puede afectar significativamente la rentabilidad de un fondo. En España, se destacan las comisiones de gestión y de depósito, que se descuentan del valor del fondo de manera implícita. No obstante, las comisiones explícitas, aplicables en momentos específicos como el ingreso o salida del fondo, o por cambio de fondo dentro de la misma gestora, también pueden reducir la rentabilidad esperada. La recomendación habitual es buscar fondos con comisiones bajas, siempre y cuando estén justificadas por los servicios y la calidad que ofrecen.
El riesgo y la liquidez son otras caras importantes de la moneda. No existe un fondo perfecto que combine bajo riesgo, alta rentabilidad y máxima liquidez. Elegir un fondo implica generalmente comprometerse entre estos tres aspectos, siendo la liquidez diaria una norma en España, aunque su efectividad puede variar bajo condiciones de mercado adversas.
Para tomar decisiones informadas, los inversores deben definir su horizonte temporal y tolerancia al riesgo, comparar fondos en función de las comisiones totales, la liquidez y el tipo de activos. Además, deben plantearse preguntas difíciles sobre posibles escenarios de mercado adversos. Observaciones actuales revelan que gestoras reconocidas como Vanguard o BlackRock están reduciendo comisiones para ofrecer productos más atractivos, mientras emergen plataformas que promueven fondos sin costos de custodia o traspaso.
A pesar de estas tendencias positivas, se aconseja a los inversores mantener un enfoque riguroso y crítico, centrándose en fondos que ofrezcan resultados realistas y costos transparentes, más allá de las modas o publicidades atractivas.
